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　　千呼萬喚，以房養(yǎng)老保險方案終于要成為現(xiàn)實。

　　《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者昨日(3月20日)獲悉，為貫徹落實國務(wù)院《關(guān)于加快發(fā)展養(yǎng)老服務(wù)業(yè)的若干意見》有關(guān)要求，豐富養(yǎng)老保障方式的新途徑，保監(jiān)會決定開展老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險試點。

　　同時，保監(jiān)會近日還向各家人身保險公司下發(fā)了《關(guān)于開展老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險試點的指導(dǎo)意見(征求意見稿)》(以下簡稱《征求意見稿》)，并擬在北京、上海、廣州和武漢四地率先開展試點，對參與保險的人群和從事該業(yè)務(wù)的保險公司都有明確的要求。

　　從業(yè)險企注冊資本不低于20億

　　據(jù)記者了解，所謂“老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險”，是一種將住房抵押與終身年金相結(jié)合的創(chuàng)新型商業(yè)養(yǎng)老保險業(yè)務(wù)，即擁有房屋完全產(chǎn)權(quán)的老年人，將其房屋抵押給保險公司，繼續(xù)擁有房屋居住權(quán)，并按照約定條件領(lǐng)取養(yǎng)老金直至身故;老人身故后，保險公司獲得抵押房屋處置權(quán)，處置所得將優(yōu)先用于償付養(yǎng)老保險相關(guān)費用。而這項業(yè)務(wù)的簡稱，就是通常說的以房養(yǎng)老。

　　保監(jiān)會表示，當(dāng)前我國缺少將社會存量資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為養(yǎng)老資源的有效手段。開展試點，盤活老年人房產(chǎn)，有利于豐富老年人的養(yǎng)老選擇。據(jù)介紹，反向抵押養(yǎng)老保險屬于商業(yè)保險范疇。開展試點，在不影響老年人既有養(yǎng)老福利的前提下，增加了一種新的養(yǎng)老方式，老年人可根據(jù)個人生活狀況和養(yǎng)老需求自愿投保。

　　《征求意見稿》中明確表示，以房養(yǎng)老保險產(chǎn)品的投保人群應(yīng)為60歲以上擁有房屋完全獨立產(chǎn)權(quán)的老年人。同時，保險公司參與以房養(yǎng)老試點也是有要求的，即包括開業(yè)滿5年，同時注冊資本不低于20億元，申請試點時上一年度末及最近季度末的償付能力充足率不低于120%等。

　　根據(jù)保險公司對于投保人所抵押房屋增值的處理方式不同，試點產(chǎn)品將分為參與型反向抵押養(yǎng)老保險產(chǎn)品和非參與型反向抵押養(yǎng)老保險產(chǎn)品。其中，參與型產(chǎn)品是指保險公司可參與分享房屋增值收益，通過定期評估，對投保人所抵押房屋價值增長部分，依照合同約定在投保人和保險公司之間進(jìn)行分配。而非參與型產(chǎn)品，則指保險公司不參與分享房屋增值收益，抵押房屋價值增長全部歸屬于投保人。

　　有不愿具名的險企人士向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者透露，如果是參與型的話，假如以后房價上漲的話，老人也可以每個月多拿到一定的增值年金。如果是非參與型的話，每個月的領(lǐng)取金額將是固定的，在房產(chǎn)增值之后，其領(lǐng)取金額也不提高，而房產(chǎn)增值部分所帶的金額就給到繼承人了。非參與型從操作層面可能會更簡單，更像一個非固定期限的貸款。對于具體的保險產(chǎn)品來說，各家保險公司可以根據(jù)這兩個大的框架，來自主來設(shè)計產(chǎn)品。

　　單筆合同初次貸款不超500萬

　　此次《征求意見稿》對保險公司參與以房養(yǎng)老業(yè)務(wù)試點是有總量限制的。該《征求意見稿》要求試點期間，單個保險公司開展試點業(yè)務(wù)，接受抵押房屋的評估價值合計不得超過：4%×上一年末總資產(chǎn)不超過200億元的部分+0.2%×上一年末總資產(chǎn)超過200億元的部分。單個反向抵押養(yǎng)老保險合同的初次抵押貸款金額不得超過500萬元。

　　若以一家保險公司的總資產(chǎn)為1000億元為例，其試點以房養(yǎng)老接受抵押房屋的評估價值合計不得超過4%×200億元+0.2%×800億元=9.6億元。事實上，壽險公司中總資產(chǎn)超過1000億的公司并不多。

　　事實上，以房養(yǎng)老的開展作為一項新事務(wù)，對客戶和保險公司而言，都面臨挑戰(zhàn)。

　　在客戶層面，首先解決的是觀念問題，反向抵押養(yǎng)老保險是一項新生事物，社會認(rèn)可度和接受度有待提升，能否被老年人及其家人接受是一個重大挑戰(zhàn)。為此，保監(jiān)會要求保險公司在宣傳該產(chǎn)品時候一定要如實介紹，明確提示消費者抵押房產(chǎn)的后續(xù)評估、管理和處置情況，不得夸大房產(chǎn)增值在提升養(yǎng)老金領(lǐng)取水平方面的作用;不得向不符合相關(guān)要求的客戶推介業(yè)務(wù)。房產(chǎn)價值應(yīng)當(dāng)聘請具有一級資質(zhì)房地產(chǎn)估價機構(gòu)進(jìn)行評估，費用由保險公司和消費者共同負(fù)擔(dān)。

　　另外，對于該產(chǎn)品的銷售，對保險營銷員也有要求，需要持證上崗，經(jīng)考核通過后才可取得反向抵押養(yǎng)老保險業(yè)務(wù)銷售資格。而為了充分保護(hù)客戶的“反悔權(quán)”，征求意見特別提出該產(chǎn)品的“猶豫期不得短于15個自然日”，比一般保險產(chǎn)品10天的猶豫期有所增加。

　　對于保險公司來說，也面臨諸如房價漲跌，70年產(chǎn)權(quán)等諸多問題。上述險企人士認(rèn)為，這個市場總量不是很大，這個業(yè)務(wù)也是特別復(fù)雜的，其面對的也是一些特殊人群。保險公司還需要考慮一些風(fēng)險的問題，比如房價漲跌的風(fēng)險等，總的來說，這個業(yè)務(wù)也不會做得特別大。保險公司這個業(yè)務(wù)量只要限制在一定的量，其風(fēng)險還是可控的。

　　某險企的陳先生在與《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者交流時認(rèn)為，這個業(yè)務(wù)面臨很多風(fēng)險，如70年產(chǎn)權(quán)的問題等等，預(yù)計保險公司的做法會比保守的。

　　事實+

　　“以房養(yǎng)老”國外遇冷

　　“以房養(yǎng)老”在澳大利亞、美國、新加坡等發(fā)達(dá)國家已推行多年，是養(yǎng)老收入的重要來源之一，但從實施效果來看，市場并不熱烈。

　　荷蘭是最早推行“以房養(yǎng)老”模式的國家之一，但荷蘭人對此興趣寥寥。多數(shù)荷蘭人無租房壓力，退休后的生活更輕松。另外，養(yǎng)老金制度也十分完善。

　　日本于2002年正式設(shè)立這一制度，主要針對一些退休后想繼續(xù)住在自己的老房子里的低收入老人。不過，這項制度對申請人的條件要求比較苛刻。

　　上世紀(jì)90年代，反向按揭率先在新加坡獅城試水，但反應(yīng)冷淡。2009年，政府推出以房套現(xiàn)的屋契回購等計劃，一直到2013年，只有474名申請者。

　　澳大利亞文化鼓勵自力更生，在自己行動不便需要看護(hù)時，老人們通常的做法是將房屋出售，獲得現(xiàn)金后給養(yǎng)老院交押金，入住養(yǎng)老院。

　　美國政府自1989年開始試點運行“以房養(yǎng)老”。經(jīng)歷二十多年的發(fā)展，如今每年簽約量只有7萬左右，市場空間非常狹小。