欣泰電氣造假事件已卷起一場資本監(jiān)管收緊和輿論的風暴。

　　因被證監(jiān)會立案調(diào)查以及涉嫌財務造假，欣泰電氣被市場認為退市的風險極高。而如若最終被認定，其將成為因欺詐發(fā)行被退市的第一只股票。在此次事件中涉及的全數(shù)中介機構也將遭到嚴懲。

　　無論欣泰電氣是否將成為因欺詐發(fā)行退市的首只股票，監(jiān)管部門對欺詐上市等重大違法行為的監(jiān)管收緊已迫在眉睫，多家問題重重的上市公司徘徊于被退市的邊緣。

　　業(yè)內(nèi)人士認為，前有萬福生科與海聯(lián)訊，后有欣泰電氣，新股發(fā)行已成各方利益的膠著點，在監(jiān)管不到位的情況下亂象迭出是必然的。欣泰電氣東窗事發(fā)已給資本市場敲響了一記警鐘，市場監(jiān)督機制和緩沖機制在資本各方聯(lián)合起來通過IPO進行變現(xiàn)的意愿面前顯得較為脆弱，欲遏制這股逆流，監(jiān)管方應祭出雷霆重手。

　　多重問題暴露陽光下

　　在“遼寧省誠信示范企業(yè)”公司光環(huán)的背后，欣泰電氣造假事件浮出水面，暴露在陽光之下。

　　長達近一年的立案調(diào)查之后，欣泰電氣欺詐上市被坐實，東窗事發(fā)，給資本市場敲響一記警鐘。

　　日前，中國證監(jiān)會新聞發(fā)言人鄧舸通報稱，證監(jiān)會于日前完成對欣泰電氣涉嫌欺詐發(fā)行及信息披露違法違規(guī)案的調(diào)查工作，依法向欣泰電氣及相關責任人出具了《行政處罰和市場禁入事先告知書》。初步認定，欣泰電氣在申請首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市時存在欺詐發(fā)行行為，上市后披露的定期報告存在虛假記載和重大遺漏，證監(jiān)會擬依法作出行政處罰和市場禁入措施。

　　在過去的兩個月間，監(jiān)管部門多次發(fā)起對欣泰電氣IPO業(yè)務中介機構的立案調(diào)查。

　　早在今年4月份，證監(jiān)會就專門部署了對欣泰電氣審計機構北京興華會計師事務所有限公司（簡稱“北京興華所”）的立案調(diào)查；4月21日，證監(jiān)會對欣泰電氣申請首次公開發(fā)行股票的保薦機構興業(yè)證券啟動初步調(diào)查程序，并已根據(jù)調(diào)查掌握的情況轉入正式立案調(diào)查；同時，對欣泰電氣IPO的法律服務機構北京市東易律師事務所正式啟動立案調(diào)查的行政執(zhí)法程序。實際，北京興華所已有“前科”，今年5月份，其參與申報項目的新三板掛牌公司參仙源就因虛增利潤而被監(jiān)管部門作出處罰。

　　隨后，欣泰電氣IPO資產(chǎn)評估機構遼寧元正資產(chǎn)評估有限公司，也出現(xiàn)在證監(jiān)會稽查部門宣布的正式啟動立案調(diào)查的行政執(zhí)法程序名單上。至此，參與欣泰電氣IPO的四家中介機構均遭立案調(diào)查。

　　至此，在市場中造成重大影響的上市公司欺詐發(fā)行案中，出現(xiàn)過多家知名中介包括廣東明大律師事務所、深圳華鵬會計師事務所、南方證券、平安證券等。而按照監(jiān)管部門規(guī)定，一旦正式認定欣泰電氣欺詐發(fā)行或中介機構未勤勉盡責，則處于正常審核狀態(tài)的中介機構IPO保薦項目的上市進程或將會受到影響。

　　中投顧問高級研究員賀在華表示：“欣泰電氣因虛假陳述行為受到證監(jiān)會行政處罰，其行為包括報送中國證監(jiān)會的IPO申請文件中相關財務數(shù)據(jù)存在虛假記載，以及上市后披露的定期報告中存在虛假記載和重大遺漏。這件事情對創(chuàng)業(yè)板造成了較大影響，對于中介機構，未來應當加強對企業(yè)的調(diào)查。”

　　而如若最終認定，欣泰電氣將可能成為因欺詐發(fā)行被退市的首只股票。早在2014年10月份，證監(jiān)會曾發(fā)布《關于改革完善并嚴格實施上市公司退市制度的若干意見》，并對重大違法公司實施強制退市制度作出規(guī)定。一旦欣泰電氣被強制退市，其將進入A股市場因欺詐發(fā)行被退市的首批股票“名單”。

　　財經(jīng)觀察家葛甲則認為：“欣泰電氣IPO造假案性質(zhì)極其惡劣，證監(jiān)會應該對此案進行嚴查，并對相關保薦機構做出嚴肅處理。前有萬福生科與海聯(lián)訊，后有欣泰電氣，新股發(fā)行已成各方利益的膠著點，在監(jiān)管不到位的情況下亂象迭出是必然的。欣泰電氣東窗事發(fā)已給資本市場敲響了一記警鐘，市場監(jiān)督機制和緩沖機制在資本各方聯(lián)合起來通過IPO進行變現(xiàn)的意愿面前顯得較為脆弱，欲遏制這股逆流，監(jiān)管方應祭出雷霆重手。”