中鋁國際擬A股上市:經(jīng)營性現(xiàn)金流為負擬斥10億元募資還債

來源:中國網(wǎng)財經(jīng) 2017-07-03 17:58 http://www.vtrackmedia.com/ 海峽都市報電子版

　　中國網(wǎng)財經(jīng)7月3日訊中鋁國際工程股份有限公司(以下簡稱“中鋁國際”)近期在證監(jiān)會網(wǎng)站披露招股說明書，公司擬在上交所公開發(fā)行不超過11.41億股，發(fā)行后總股本不超過38.04億股，保薦機構為招商證券和中信證券。

　　公開資料顯示，中鋁國際是一家工程設計及咨詢、工程及施工承包、裝備制造及貿(mào)易為主營業(yè)務的公司。2014-2016年，公司實現(xiàn)營業(yè)收入188.85億元、194.5億元和247.66億元，同期凈利潤為8.33億元、6.7億元和13.28億元，同期經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為-9.43億元、-4.75億元和-11.92億元。值得一提的是，2014-2016年，中鋁國際的海外經(jīng)營業(yè)務收入分別為18.2億元、11.48億元你和8.69億元，占當期營業(yè)收入的比例分別為9.62%、5.9%和3.53%。

　　據(jù)招股書披露，中鋁國際本次IPO計劃募集資金50億元，其中10億元用來償還有息債務，10億元將投資于有色金屬工業(yè)智能裝備、智能控制及公共服務平臺技術研發(fā)，25.41億元補充工程總承包業(yè)務營運資金，5.21億元用于未來并購與戰(zhàn)略發(fā)展資金儲備。

　　據(jù)了解，截至2016年12月31日，中鋁國際正在執(zhí)行的工程與施工合同總金額為745.79億元，公司表示，不能確保該等合同預計產(chǎn)生的收益將全部實現(xiàn)，雖然公司可以依照法律法規(guī)或合同約定向業(yè)主方提出承擔違約責任的請求，但公司獲得的賠償可能無法覆蓋公司的成本或損失。

　　數(shù)據(jù)顯示，2014-2016年末，中鋁國際存貨的賬面價值分別為79.61億元、48.7億元和75.04億元，占總資產(chǎn)的比例分別為24.2%、15.79%和17.63%；應收賬款的賬面價值分別為122.08億元、133.84億元和184.8億元，占公司總資產(chǎn)的比例分別為37.11%、43.4%和43.41%。

　　中鋁國際還在招股書中提到，2014-2016年末，公司的資產(chǎn)負債率分別為73.59%、70.26%和67.08%，盡管呈下降趨勢但仍處于較高水平。中鋁國際表示，公司有息負債的規(guī)模較大，財務費用對公司盈利狀況構成了一定程度的影響。