核心觀點：經(jīng)濟日報-中國經(jīng)濟網(wǎng)專欄作者喬瑞慶認為，就目前的情況來看，“現(xiàn)金貸”這樣的“金融產(chǎn)品”，對實體經(jīng)濟談不上什么“服務(wù)”。對“現(xiàn)金貸”，必須給予嚴格的管控引導(dǎo)。由央行牽頭，多部門共同參與制定監(jiān)管新規(guī)，正是基于管控引導(dǎo)的思路。

　　據(jù)記者了解，由央行牽頭，多部門共同參與的“現(xiàn)金貸”監(jiān)管新規(guī)正在緊鑼密鼓地展開，除了36%利率上限和禁止暴力催收外，此次監(jiān)管可能還將從資金、牌照等多方面嚴控“現(xiàn)金貸”。（11月6日《經(jīng)濟參考報》）

　　“現(xiàn)金貸”是什么？簡單地說就是一種低門檻的小額高息信貸。低門檻是說人人都可以借貸，只要你愿意承受現(xiàn)金貸的高利率；小額高息信貸是指貸款金額不大，少則千把，多則萬把，但是利息率奇高。如果脫掉“現(xiàn)金貸”那身“金融創(chuàng)新”的美麗外衣，顯露出的便是“高利貸”的丑惡形體。

　　有人很樂于為“現(xiàn)金貸”辯護，說這是一種消費信貸。筆者認為這有點扯。借款人借到錢之后，有多少機構(gòu)或平臺去監(jiān)管借款人怎么用這筆錢了呢？借款人可以消費，但也可以投資。既然貸款使用方向不確定性很大，為何被稱為“消費貸”呢？仔細分析，所謂“消費貸”不過是為“現(xiàn)金貸”貼個促進消費的光鮮標簽而已。

　　也有人用“普惠金融”的概念為“現(xiàn)金貸”貼金。什么是普惠金融？普惠金融是為了讓每個人享受到金融服務(wù)的機會，重點是為低收入群體提供信貸服務(wù)。既然是為低收入群體提供信貸服務(wù)，就要考慮到這部分群體的還款能力，貸款利息率就不應(yīng)太高。然而實際上，“現(xiàn)金貸”的利息率高得嚇人。從目前有關(guān)報道看，有的“現(xiàn)金貸”利息率超過40%。這不是搶劫勝似搶劫，只是風(fēng)險比搶劫低了很多。真正理性借貸、理性用款的人，是不會去接受這種“信貸服務(wù)”的。這樣的“信貸服務(wù)”被說成“普惠金融”，不過是自抬身價而已。

　　同其他形式的高利貸一樣，當前的“現(xiàn)金貸”對實體經(jīng)濟發(fā)展損害極大。一個重要的原因是，“現(xiàn)金貸”因其遠高于實體經(jīng)濟利潤率的“高利息率”而從實體經(jīng)濟中吸收大量資金，抑制了金融對實體經(jīng)濟的支持作用。

　　十九大報告明確指出，深化金融體制改革，增強金融服務(wù)實體經(jīng)濟能力。金融要為實體經(jīng)濟服務(wù)，而非與實體經(jīng)濟搶奪資金進而獨立運行。就目前的情況來看，“現(xiàn)金貸”這樣的“金融產(chǎn)品”，對實體經(jīng)濟真的談不上什么“服務(wù)”。

　　任何經(jīng)濟事物的出現(xiàn)都有其必然性，背后都有一定的經(jīng)濟因素在起作用。“現(xiàn)金貸”的出現(xiàn)，是小額信貸需求旺盛的必然結(jié)果。如果小額信貸需求不能滿足，簡單地一刀切取締“現(xiàn)金貸”，恐怕其他形式的高息小額信貸還會出現(xiàn)。因此，最好的辦法就是對“現(xiàn)金貸”給予嚴格的管控引導(dǎo)。由央行牽頭，多部門共同參與制定監(jiān)管新規(guī)，正是基于管控引導(dǎo)的思路。期望監(jiān)管新規(guī)出臺后，“現(xiàn)金貸”能走上服務(wù)實體經(jīng)濟的正確道路。（經(jīng)濟日報-中國經(jīng)濟網(wǎng)專欄作者 喬瑞慶）