­　　7月21日，滬深股指今日維持震蕩，創(chuàng)業(yè)板迅速?zèng)_高后回落，滬深300和上證50指數(shù)出現(xiàn)回調(diào)，中小板指表現(xiàn)相對(duì)較好。盤(pán)面上，人工智能概念股表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，房屋租賃概念股大熱，國(guó)資改革板塊表現(xiàn)也十分搶眼。低PE個(gè)股爆發(fā)，商業(yè)城及上述廈門(mén)國(guó)貿(mào)封板，華聯(lián)控股、曙光股份沖擊漲停。

­　　截至午間收盤(pán)，滬指跌0.21%，報(bào)3238點(diǎn)；深證成指漲0.15%，報(bào)10382點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板漲0.17%，報(bào)1691點(diǎn)。

­　　重點(diǎn)關(guān)注

­　　央企改革早盤(pán)集體飆升，瑞泰科技觸及漲停。受九部委要求大中城市加快發(fā)展住房租賃市場(chǎng)的政策影響，房屋租賃概念股大熱，國(guó)創(chuàng)高新封漲停板。

­　　水泥建材板塊早盤(pán)造好，水泥行業(yè)部分企業(yè)的業(yè)績(jī)遠(yuǎn)超此前市場(chǎng)預(yù)期。例如華新水泥昨日晚間發(fā)布半年度業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，預(yù)計(jì)公司上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)6.9-7.6億元，同比增長(zhǎng)8500%至9300%。

­　　雄安板塊異動(dòng)沖高，創(chuàng)業(yè)環(huán)保盤(pán)中大漲8%，同濟(jì)科技漲5%。華泰證券認(rèn)為，雄安規(guī)劃有望9月底出爐，大規(guī)模工程建設(shè)隨之啟動(dòng)，新型城市標(biāo)桿也將揭開(kāi)面紗，將有效提升相關(guān)公司盈利預(yù)期。9月底之前是雄安醞釀第二波行情的重要時(shí)間窗口，建議關(guān)注“金創(chuàng)啟深”組合。

­　　機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

­　　中金公司：6月以來(lái)的變化表明去杠桿最劇烈的階段可能確已過(guò)去，往前看，我們預(yù)計(jì)短期利率將進(jìn)一步回歸“常態(tài)”，總體融資條件保持大體穩(wěn)定。盡管市場(chǎng)可能已經(jīng)渡過(guò)整體流動(dòng)性最緊張的時(shí)期，但另一方面，對(duì)于金融領(lǐng)域一些合規(guī)以外的操作或局部風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，短期內(nèi)監(jiān)管收緊的壓力或仍有增無(wú)減。

­　　華泰證券：部分投資者認(rèn)為目前風(fēng)險(xiǎn)偏好處于低位，雄安主題因?yàn)闃I(yè)績(jī)短期無(wú)法兌現(xiàn)，主題認(rèn)可度較低、股價(jià)回落較深。我們認(rèn)為主題指數(shù)編制有較強(qiáng)主觀性，雄安實(shí)際表現(xiàn)要強(qiáng)于Wind雄安指數(shù)；而股價(jià)決定因素是未來(lái)的盈利/現(xiàn)金流，盈利預(yù)期比盈利本身更為重要，雄安規(guī)劃有望9月底出爐，大規(guī)模工程建設(shè)隨之啟動(dòng)，新型城市標(biāo)桿也將揭開(kāi)面紗，將有效提升相關(guān)公司的盈利預(yù)期。參與規(guī)劃設(shè)計(jì)機(jī)構(gòu)名單曝光，表明雄安規(guī)劃設(shè)計(jì)穩(wěn)步推進(jìn)；雄安支持政策也有望公布，是近期潛在的催化因素。我們判斷，9月底之前是雄安醞釀第二波行情的重要時(shí)間窗口，建議關(guān)注“金創(chuàng)啟深”組合。